چکیده:
این پژوهش به بررسی تاثیر کیفیت اطلاعات بر نقد شوندگی سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. جهت تعیین کیفیت اطلاعات از دو متغیر کیفیت اقلام تعهدی و دقت پیش بینی درآمد هر سهم استفاده شده است. که برای اندازه گیری دقت پیش بینی درآمد هر سهم مدل گام تصادفی استفاده شده است. به منظور محاسبه کیفیت اقلام تعهدی از مدل فرانسیس(2005) استفاده شده است. در این پژوهش، تعداد 104 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1380-1389 بررسی شده است. جهت آزمون فرضیه ها از مدل رگرسیون چند متغیره استفاده شده است. یافته های پژوهش نشان می دهد که بین کیفیت اقلام تعهدی و نقد شوندگی رابطه معناداری وجود دارد همچنین بین دقت پیش بینی درآمد هر سهم و نقد شوندگی رابطه معنادار وجود دارد پس در حالت کلی می توان ادعا نمود که بین کیفیت اطلاعات و نقد شوندگی سهام رابطه معناداری وجود دارد.
خلاصه ماشینی:
8-مدل پژوهش جهت آزمون فرضیه ها از رابطه (8)و(9) بر مبنای داده های ترکیبی بر مبنای پژوهش سالاوی(2011) و جفری(2011) استفاده شده است: (به تصوير صفحه مراجعه شود)که در آن ها: Liq i,t : نقد شوندگی هر سهم شرکت i در سال t AQ i,t : کیفیت اقلام تعهدی شرکت i در سال t FE i,t : دقت پیش بینی درآمد هر سهم شرکت i در سال t CAR i,t : بازده اضافی شرکت i در سال t RVO i,t : نوسان پذیری بازده شرکت i در سال t SIZE i,t: اندازه شرکت i در سال t BM i,t: نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار هر سهم شرکت i در سال t GS i,t : رشد فروش شرکت i در سال t OC i,t : طول مدت چرخه عملیاتی شرکت i در سال t CI i,t : تراکم سرمایه شرکت i در سال t CR i,t : نسبت نقدی شرکت i در سال t FP i,t : عملکرد مالی شرکت i در سال t εi,t: باقیمانده مدل 9-یافته های پژوهش آمار توصیفی مربوط به متغیر های مستقل و وابسته و کنترلی این پژوهش در نگاره 1 ارائه شده است.
10-نتیجه گیری هدف از انجام این پژوهش بررسی تاثیر کیفیت اطلاعات بر نقدشوندگی سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار است.
“The effect of information quality on liquidity risk”, Journal of Accounting and Economics; 165 : 1-18 18-Justin .
” Quality of Financial Information and Liquidity ”, Journal of Accounting and Economics,2:28 49-Stoll, H, (1978).