چکیده:
پیش بینی تداوم فعالیت واحدهای اقتصادی و دورههای آتی، یکی از عناصر مهم در تصمیم گیری برای سرمایهگذاری است. یکی از روشهای پیش بینی تداوم فعالیت شرکتها، استفاده از الگوهای پیش بینی بحران مالی است. این پژوهش به بررسی کارایی الگوهای پیش بینی بحران مالی در محیط اقتصادی ایران پرداخته است. با مطالعۀ ادبیات تحقیق، شش فرضیه در دو گروه تدوین شد. نمونههای آماری تحقیق شامل 30 شرکت موفق و 30 شرکت ناموفق است که از بین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شد.فرضیههای گروه اول با استفاده از روش تجزیه و تحلیل لوجیب آزمون شد. نتایج نشان داد که الگوهای پیشبینی بحران مالی توانایی پیش بینی تداوم فعالیت شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را برای یک و دو سال قبل از توقف فعالیت دارند. برای آزمون فرضیههای گروه دوم از آزمون معنی دار بودن تفاوت دو ضریب همبستگی استفاده شد. نتایج نشان داد که این الگوها، تفاوت معنی داری در پیش بینی تداوم فعالیت شرکتها دارند.
خلاصه ماشینی:
"جدول شماره 4 : دقت الگوی زمیسکی دو سال قبل از توقف فعالیت گروه شرکتها پیش بینی شده مدل دقت کلی ناموفق موفق تعداد درصد تعداد درصد تعداد درصد ناموفق 26 7/86 4 3/13 30 7/86 موفق 6 20 24 80 30 80 جمع کل 32 - 28 - 60 3/83 با توجه به اینکه متغیر VAR3 در الگوی زمیسکی دارای آماره آزمون در سطح خطای کمتر از 10 درصد است، فرضیه رد ، و فرضیه مقابل تحقیق در سطح اطمینان 90 درصد پذیرفته میشود.
جدول شماره 8 – دقت الگوی اسپرینگیت یک سال قبل از توقف فعالیت گروه شرکتها پیش بینی شده الگو دقت کلی ناموفق موفق تعداد درصد تعداد درصد تعداد درصد ناموفق 25 3/83 5 7/16 30 3/83 موفق 7 3/23 23 7/76 30 7/76 جمع کل 32 - 28 - 60 80 با توجه به اینکه متغیر در الگوی اسپرینگیت دارای آماره آزمون در سطح خطای کمتر از 10 درصد است، فرضیهرد، و فرضیه مقابل تحقق در سطح اطمینان 90 درصد پذیرفته میشود.
جدول شماره 10 : دقت الگوی آلتمن یک سال قبل از توقف فعالیت گروه شرکتها پیش بینی شده الگو دقت کلی ناموفق موفق تعداد درصد تعداد درصد تعداد درصد ناموفق 28 3/93 2 7/6 30 3/93 موفق 5 7/16 25 3/83 30 3/83 جمع کل 33 - 27 - 60 3/88 جدول شماره 11: نتایج مدل آلتمن با توجه به دادههای دو سال قبل از توقف سطح معناداری آماره والد خطای استاندارد ضریب عنوان متغیر 0."