Abstract:
ادوار تجاری یکی از مهم¬ترین شاخص¬های اقتصادی محسوب می¬شود که تغییر در فعالیتهای اقتصادی در طول زمان را نشان می¬دهد. بررسی ادوار تجاری از آن جهت اهمیت دارد که درک و توجه به چگونگی نوسانات تولید ناخالص داخلی و عوامل موثر بر این نوسانات همچون شوک¬های قیمت نفت به سیاست¬گذاران اقتصادی در برنامه¬ریزی بهتر و موثرتر کمک می¬کند. این مطالعه با استفاده از مدل غیرخطی مارکوف سوئیچینگ با احتمال انتقال متغیر (MS-TVTP )، اثرات شوک¬های قیمت نفت بر پویایی¬های انتقال چرخه¬های تجاری ایران به صورت فصلی بین سال¬های 1384 تا 1395 را مورد بررسی قرار داده است. بدین منظور ابتدا شوک¬های قیمت نفت با چهار روش مختلف استخراج شده و سپس تاثیرآنها بر دوره¬های رکود و رونق بررسی شده است. نتایج حاصل از مدل مارکوف سویچینگ با احتمال انتقال متغیر نشان میدهد چرخه¬های تجاری در اقتصاد ایران تحت تاثیر نوسانات و شوک¬های قیمت نفت است؛ به طوری که در همه چهار حالتی که شوک قیمت نفت محاسبه شده است، شوک¬های مثبت قیمت نفت، نه تنها احتمال ماندن در رژیم رونق در اقتصاد ایران را افزایش می¬دهد بلکه احتمال خروج از وضعیت رکود و انتقال به رژیم رونق را نیز افزایش می¬دهد. همچنین از مقایسه نسبی ضرایب شوک¬های قیمت نفت در احتمال ماندن در رژیم رونق و انتقال از رژیم رکود به رونق می¬توان استدلال کرد، بروز شوک¬های مثبت در دوره رکود، احتمال گذار یا خروج از رکود را به مقدار بیشتری نسبت به رژیم رونق افزایش می¬دهد. به عبارت دیگر، در اقتصاد ایران شوک¬های قیمت نفت در دوره رکود اثر بیشتری در چرخش وضعیت اقتصادی دارد و احتمال خروج اقتصاد از دوره رکود را به مقدار بیشتری افزایش می¬دهد اما در دوره رونق اقتصادی، بروز یک شوک مثبت، احتمال ماندن در دوره رونق را به مقدار کمتری، افزایش می¬دهد.
Machine summary:
آبیو و همکاران ٦ (٢٠١٥) به بررسی اثرات شوکهای قیمت نفت بر رشد تولید در ترکیه با استفاده از داده های ماهانه برای دوره ١٩٨٦-٢٠١٤ با روش مارکوف سوئیچینگ با احتمال انتقال متغیر پرداختند.
٣. روش شناسی تحقیق در این پژوهش برای برآورد اثرات شوکهای قیمت نفت بر چرخه های تجاری از روش مارکوف سوئیچینگ با احتمال انتقال متغیر استفاده شده است .
آمار توصیفی و آزمون مانایی همانطور که اشاره شد در این مطالعه اثر شوکهای قیمت نفت بر ادوار تجاری در اقتصاد ایران با استفاده از مدل مارکوف سوئیچینگ با احتمال انتقال متغیر طی دوره زمانی ١٣٨٤ تا ١٣٩٥ به صورت فصلی مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است .
در حالت کلی، نتایج حاصل از مدل مارکوف سویچینگ با احتمال انتقال متغیر نشان میدهد که در همه چهار حالتی که شوک قیمت نفت محاسبه شده است ، شوکهای مثبت قیمت نفت ، احتمال ماندن در رژیم رونق در اقتصاد ایران را افزایش میدهد و احتمال ١.
بنابراین براساس وابستگی اقتصاد کشور بر درآمدهای نفتی و یافته های تحقیق میتوان استدلال کرد چرخه های تجاری در اقتصاد ایران کاملا تحت تاثیر و همسو با شوکهای قیمت نفت است ؛ با این توضیح که مدیریت درآمدهای نفتی در دوران رونق نسبت به وضعیت رکود اقتصادی، چندان مناسب نیست .
در این تحقیق سعی شده میزان اثرات شوکهای قیمت نفت بر ادوار تجاری در ایران طی دوره ١٣٩٥-١٣٨٤ با استفاده از الگوی مارکوف -سوئیچینگ با احتمال انتقال متغیر مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد.
The Impact of Oil Price Volatility on Iran's Business Cycles: Markov Switching Model.