Abstract:
با توجه به بحرانهای مالی متعدد ازجمله بحران2008 که در جهان رخ داد، از کشورهای دارای اقتصاد بزرگ شروع و پسلرزههای آن به سایر کشورها ازجمله کشورهای دارای ثبات مالی کمتر سرایت کرد. محققان اقتصادی در تلاشند تا سیاستهایی را ارائه دهند تا بحرانهای مالی، بهینه مدیریت گردد. بر این اساس ضروری است که پارامترهای تأثیرگذار در ثبات مالی مورد مطالعه قرار گیرد. با توجه به نوسانات نرخ ارز در ایران و عدم ثبات مالی حاصل از آن، ایران نیز از بحران مالی 2008 علیرغم تحریمها در امان نماند. ارتباط ایران بازار نفت از طریق صادرات باعث گردید تا هرچند کم اما تحت تأثیر این بحران قرار گیرد. هدف این مقاله مدیریت بحران مالی در ایران از طریق تعیین یکی از شاخصههای توسعه مالیاست که از طریق اثر شوک بر متغیرهای اقتصاد کلان بررسی میگردد. بنابراین در چارچوب مدل تعادل عمومی پویای تصادفی مدل متناسب و سازگار با اقتصاد ایران طراحی شدهاست. با توجه به هدف این پژوهش مشخص کردن شاخص های عمق مالی در اقتصاد ایران و همچنین مشخص نمودن تاثیر شاخص عمق مالی بر متغیرهای کلان اقتصادی در یک الگوی تعادل عمومی از جمله مواردی است که نوآوری پژوهش را روشن می نماید. مدل طراحی شده شامل بخش خانوار، بنگاهها، دولت و مقام پولی است.مدل با استفاده از دادههای سری زمانی بانک مرکزی از دوره 1357 تا سال 1396 صحت سنجی شدهاست. در این مطالعه جهت بررسی اثر عمق مالی شوکهای نرخ ارز، نفت و مخارج دولت به سیستم وارد شدهاست. نتایج حاصل از شبیهسازی و تحلیل توابع اثر عمق مالی را تائید میکند. همچنین اثر شوک نفت نسبت به سایر شوکها در بسیار بیشتر است.
Due to the numerous financial crises, including the 2008 crisis that occurred in the world, it started from countries with large economies and its aftershocks spread to other countries, including countries with less financial stability. Economists are trying to come up with policies to manage financial crises optimally. Therefore, it is necessary to study the parameters affecting financial stability. Due to exchange rate fluctuations in Iran and the resulting financial instability, Iran also did not survive the 2008 financial crisis despite sanctions. The purpose of this paper is to manage the financial crisis in Iran by determining one of the indicators of financial development, which is examined through the effect of shock on macroeconomic variables. According to the purpose of this research, determining the indicators of financial depth in Iran's economy and also determining the effect of the indicator of financial depth on macroeconomic variables in a general equilibrium model are among the cases that clarify the innovation of the research.
The designed model includes households, enterprises, government and monetary authority. The model has been validated using the time series data of the Central Bank from 1357 to 1396. In this study, the effect of financial depth shocks on exchange rate, oil and government expenditures has been entered into the system. The results of the simulation and analysis of functions confirm the effect of financial depth. Also, the effect of oil shock is much greater than other shocks.
Machine summary:
بررسي اثر عمق مالي بر بازار پول و متغيرهاي اقتصاد کلان : رهيافت تعادل عمومي پوياي تصادفي نوع مقاله : پژوهشي 1 عطيه عظيمي 2 سيد عبدالمجيد جلايي اسفند آبادي 3 عليرضا حسن زاده جزداني تاريخ دريافت : ١٤٠٠/١٢/١٨ تاريخ پذيرش : ١٤٠١/٣/١٨ چکيده با توجه به بحران هاي مالي متعدد ازجمله بحران ٢٠٠٨ که در جهان رخ داد، از کشورهاي داراي اقتصاد بزرگ شروع و پس لرزه هاي آن به ساير کشورها ازجمله کشورهاي داراي ثبات مالي کمتر سرايت کرد.
هدف اين مقاله مديريت بحران مالي در ايران از طريق تعيين يکي از شاخصه هاي توسعه مالياست که از طريق اثر شوک بر متغيرهاي اقتصاد کلان بررسي ميگردد.
اين پژوهش در نظر دارد تا ضمن معرفي شاخص عمق مالي به اين سؤال پاسخ دهد که عمق مالي در هنگام بروز شوکهاي برون زا بر بازار پول و بر متغيرهاي اقتصاد کلان چه اثري دارد% 1 Claessens, Kose & Terrones 2 Panjawa & Widianing چارچوب نظري و پيشينه پژوهش نخستين بار کساني که به مبحث اثر توسعه و گسترش بازار مالي بر رشد اقتصادي پرداختند؛ شاوومک کينون ١(١٩٧٣)و گلد اسميت ٢( ١٩٦٧)بودند.
با توجه به تنوع در شاخص هاي تعيين شده به عنوان شاخص توسعه مالي در اقتصاد در اين پژوهش تلاش شده است يکي از شاخص هاي عمق مالي وبررسي اثر آن بر متغيرهاي اقتصاد کلان که مقصود توليد ناخالص داخلي تورم و نيروي کار(اشتغال )مورد بررسي قرار گيرد.
در پژوهش حاضر با در نظر گرفتن عمق مالي در اقتصاد، اثر آن در هنگام بروز شوکهاي برون زا بر بازار پول و متغيرهاي کلان اقتصادي بررسي شده است که در نوع خود مشابه ندارد.