چکیده:
پیش بینی سود حسابداری و تغییرات آن به جهت استفاده در مدلهای ارزیابی سهام، توان پرداخت ، ریسک ، عملکرد واحد اقتصادی و مباشرت مدیریت از دیرباز مورد علاقه سرمایه گذاران، مدیران، تحلیلگران مالی و اعتباردهندگان بوده است . سود هر سهم اغلب بـرای بررسـی سـودآوری و ریسـک مـرتبط بـا سـود و نیـز قضاوت در خصوص قیمت سهام استفاده میشود. در این تحقیق ، عملکرد سه مدل تخمینگر بردار پشتیبان، تخمینگر حداقل درجه و شبکه عصبی فازی در پیش بینی سود هر سهم مورد ارزیابی قرار گرفتـه اسـت . در این تحقیق از ٩ متغیر مالی، ٧ متغیر بنیادی و ٤ متغیر کلان استفاده شده است . ابتدا متغیرهای مالی، متغیرهای بنیادی و کلان اقتصادی به صورت جداگانه و سپس به طور همزمان وارد مدلها شدهاند تا توانایی آنها در هر سه حالت مورد ارزیابی قرار گیرد. نتایج تحقیق نشان میدهد که مدل تخمینگر حداقل درجه در هر سه حالت فوق (متغیرهای مالی، متغیرهای بنیادی و کلان اقتصادی) عملکرد بهتری نسبت به سایر مدلها داشته است . همچنین استفاده از متغیرهای مالی در مدل تخمینگر حداقل درجه به تنهایی، باعث عملکرد مطلوبتر آن نسبت به سایر حالت ها شده است .
خلاصه ماشینی:
با توجه به موارد یادشده، هدف از انجام این پژوهش ، بررسی توانایی سه مـدل تخمینگـر بـردار پشتیبان، تخمینگر حداقل درجه و شبکه عصبی فازی (که جزء مدلهای هوشمند با کمتـرین میـزان خطا هستند) در پیش بینی سود هر سهم شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طـی بازه زمانی ١٣٨٤ الی ١٣٩١ میباشد.
بررسـی تحقیقات انجام شده با استفاده از مدلهای هوشـمند نشـان مـیدهـد کـه سـه مـدل تخمینگـر بـردار پشتیبان، تخمینگر حداقل درجه و شبکه عصبی فازی دارای بیشترین دقت در پیش بینـی هسـتند لـذا تحقیقات حاضر به مقایسه دقت این سه مدل در پیش بینی هر سهم پرداخته است .
حالت اول با استفاده از متغیرهای بنیادی نتایج به دست آمده برای میانگین مجذور خطا و میانگین انحراف معیـار خطـای پـیش بینـی بـا استفاده از متغیرهای بنیادی بیانگر دقت بالاتر مدل تخمینگر حداقل درجه نسبت بـه مـدل تخمینگـر بردار پشتیبان است .
حالت سوم با استفاده از مجموع متغیرها نتایج به دست آمده برای میانگین مجذور خطا و میـانگین انحـراف معیـار خطـای پـیش بینـی بـا استفاده از مجموع متغیرهای تحقیق بیانگر دقت بالاتر مدل تخمینگر حداقل درجـه نسـبت بـه مـدل تخمینگر بردار پشتیبان است .
حالت سوم با استفاده از مجموع متغیرها نتایج به دست آمده برای میانگین مجذور خطا و میـانگین انحـراف معیـار خطـای پـیش بینـی بـا استفاده از مجموع متغیرهای تحقیق بیانگر دقت بالاتر مدل تخمینگر بردار پشـتیبان نسـبت بـه مـدل شبکه عصبی فازی است .