چکیده:
هدف اصلی این تحقیق بررسی تأثیر نرخ ارز و نااطمینانی نرخ ارز بر مصرف داخلی در اقتصاد ایران برای دوره زمانی 1393-1367 به صورت فصلی است. بدین منظور، از مدل واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیو تعمیم یافته یا همان گارچ (GARCH) برای اندازه گیری نااطمینانی نرخ ارز و از رهیافت آزمون کرانه ها در مدل خودرگرسیونی با وقفه های توزیعی (ARDL) برای بررسی روابط بلندمدت و نیز الگوی تصحیح خطای برداری برای بررسی انحراف کوتاه مدت متغیرها از مقادیر تعادلی خود استفاده شده است. نتایج تحقیق حاکی از آن است که تأثیر نرخ ارز بر مصرف مثبت و معنادار و اثر نااطمینانی نرخ ارز بر مصرف منفی و معنا دار است. رابطه مثبت میان نرخ ارز و مصرف، موافق با نظریه گذر ارز می باشد. رابطه منفی بین نااطمینانی نرخ ارز و مصرف موافق با نظریه جذب می باشد. نتیجه این تحقیق، اتخاذ سیاست مناسب ارزی در جهت کاهش نااطمینانی نرخ ارز را به مسئولان پولی کشور پیشنهاد می کند. همچنین با توجه به معنادار نبودن تاثیر مخارج دولت بر مصرف در کوتاه مدت و معنادار بودن تاثیر مخارج دولت بر مصرف در میان مدت و بلندمدت پیشنهاد می شود از نرخ کنترل شده رشد مخارج دولت در برنامه میان مدت پیروی شود
The main objective of this study is to investigate the effect of exchange rate and exchange rate uncertainty on domestic consumption in Iran during 1988q2-2015q1.Therefore،GARCH method is used to estimate the exchange rate uncertainty and the Bonds test approach to ARDL models is used to analyze the existence of long-run relationship، and the Vector Error-Correction model is used to analyze the short-run deviations of variables from their long-run equilibrium values. The results indicate that the exchange rate has direct significant long run and short run effect on the consumption، but exchange rate uncertainty has indirect significant effect on the consumption in Iran. Positive relationship between exchange rate and consumption confirms the exchange rate path theory in Iran. Negative relationship between exchange rate uncertainty and consumption confirms absorption theory in Iran. The results suggest monetary authorities in Iran to adopt appropriate exchange policy for decreasing exchange rate uncertainties. Due to insignificant short run and significant long run effect of government expenditure on consumption، it is suggested to adopt managed government expenditure growth rate in mid-term program.
خلاصه ماشینی:
com چکیده هدف اصلی این تحقیق بررسی تأثیر نرخ ارز و نااطمینانی نرخ ارز بر مصرف داخلی در اقتصاد ایران برای دوره زمانی 1393-1367 به صورت فصلی است.
بدین منظور، از مدل واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیو تعمیم یافته یا همان گارچ (GARCH) برای اندازهگیری نااطمینانی نرخ ارز و از رهیافت آزمون کرانهها در مدل خودرگرسیونی با وقفههای توزیعی (ARDL) برای بررسی روابط بلندمدت و نیز الگوی تصحیح خطای برداری برای بررسی انحراف کوتاهمدت متغیرها از مقادیر تعادلی خود استفاده شده است.
لذا نوسانات نرخ ارز نیز به عنوان متغیر توضیحی جدید برای مصرف داخلی مطرح میباشد که در این مطالعه مد نظر است.
همچنین برای بررسی کارآیی سیاستهای ارزی لازم است اثر بلندمدت این نرخ ارز و نوسانات آن بر مصرف اندازهگیری شود.
اوسنی (2016) معتقد است که بسیاری از مطالعات انجام شده درباره رابطه بین نوسانات نرخ ارز و متغیرهای اقتصاد کلان با بی توجهی به مصرف خصوصی انجام شدهاند.
با توجه به تاثیرپذیری سیاستهای پولی و ارزی کشور از سیاست مالی دولت، متغیر مخارج دولت به مدل اضافه شده است: به تصویر صفحه مراجعه شود در رابطه (1)، LC نشان دهنده لگاریتم مصرف بخش خصوصی، LY لگاریتم درآمد، LR لگاریتم نرخ بهره، LEX لگاریتم نرخ ارز، ULEXلگاریتم نااطمینانی نرخ ارز و LG لگاریتم مخارج مصرفی دولت میباشد.
On the causes and effects of exchange rate volatility on economic growth: Evidence from Ghana.
Journal of Economics and Modeling, 5(19&20), 165-181 (In Persian).