چکیده:
هدف این پژوهش مطالعۀ تأثیر قابلیت مقایسۀ صورتهای مالی با مدیریت سود واقعی در شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران است. اطلاعات لازم برای این پژوهش از صورتهای مالی 80 شرکت در دوره زمانی 1394-1390 گردآوری شده است. برای آزمون فرضیهها از رگرسیون چندمتغیره با دادههای ترکیبی استفاده شده است. در راستای هدف پژوهش برای محاسبۀ متغیر قابلیت مقایسه از مدل دیفرانکو و همکاران (2011) و برای محاسبۀ مدیریت سود واقعی از مدل توسعهیافتۀ دچو و همکاران (1998) استفاده شد، مشابه آنچه در پژوهش رویچودهاری (2006) بود. یافتههای حاصل از پژوهش بیانگر این است که قابلیت مقایسۀ صورتهای مالی بر معیارهای مدیریت سود واقعی (جریان غیرعادی وجوه نقد عملیاتی، هزینههای غیرعادی تولید، هزینههای غیرعادی اختیاری) تأثیر مستقیم و معنادار دارد. به عبارتی، با افزایش قابلیت مقایسه، تمایل مدیران به مدیریت سود واقعی در راستای ارائۀ مطلوب عملکرد جاری خود با دستکاری فعالیتهای واقعی مانند تولید بیش از اندازه و افزایش غیرعادی حجم فروش افزایش مییابد.
The aim of this study is investigation into the effect of financial statements comparability on real earnings management in the listed companies on Tehran Stock Exchange. Required data were collected from the financial statements of 80 firms during 1390-1394. To examine the hypotheses, we used multivariate regression with pooled data. Comparability of financial statements is calculated based on Di Franco et al. (2011). Real earnings management is calculated based on developed model by De chow et al (1998) and Chowdhury (2006). The results revealed that there is positive and significant relationship between financial statements comparability and real earnings management criteria (unusual operating cash flow, abnormal production costs and optional extraordinary costs). In other words, with increasing the comparability of financial statements, managers' tendency to real earnings management would be increased to present a desirable of their current performance by manipulating real activities such as overproduction and abnormal increase in sales volume.
خلاصه ماشینی:
"یافتههای حاصل از پژوهش بیانگر این است که قابلیت مقایسۀ صورتهای مالی بر معیارهای مدیریت سود واقعی (جریان غیرعادی وجوه نقد عملیاتی، هزینههای غیرعادی تولید، هزینههای غیرعادی اختیاری) تأثیر مستقیم و معنادار دارد.
بهعبارتی، با افزایش قابلیت مقایسهپذیری، بین گزارشهای مالی شرکتها، امکان انتخاب و تصمیم بهینه برای سرمایهگذاران بیشتر فراهم میشود؛ بنابراین، مدیران برای اینکه تصویر مطلوبتری از عملکرد شرکت خود ارائه دهند، اقدام به مدیریت سود واقعی میکنند؛ زیرا مدیریت سود واقعی از طریق فعالیتهای واقعی مانند بهای فروش، شرایط اعتباری، میزان تولیدات و هزینههای پژوهش و توسعه نسبت به اقلام تعهدی حسابداری انجام میگیرد و کشف آن دشوارتر از مدیریت سود اقلام تعهدی است.
به عبارت بهتر، با توجه به اینکه قابلیت مقایسه، سرمایهگذاران، سهامداران و کلیۀ ذینفعان را در راستای تصمیمگیری کمک فراوانی میکند، وقتی قابلیت مقایسۀ صورتهای مالی بیشتر میشود، میزان استفادۀ گزارشهای مالی بهوسیلۀ سرمایهگذاران بیشتر میشود و آنان بیشتر بر عملکرد جاری شرکت در اتخاذ تصمیمات اقتصادی آتی اتکا میکنند؛ از اینرو، مدیران بیشتر انگیزه مییابند که اقدام به مدیریت سود از طریق فعالیتهای واقعی کنند تا بتوانند عملکرد شرکت را بهتر جلوه دهند و با ارتقای جایگاه شرکت بین سهامداران که منجر به افزایش داد و ستد سهام و نقدشوندگی میشود، امکان تخصیص منابع را برای شرکت فراهم سازند.
The effect of accounting comparability on the accrual_based and real earnings management, Journal of Accounting and Public Policy, Vol. 35, No. 5, Pp. 513-539."