چکیده:
از مهمترین ابعاد توسعه مالی، بخش بانکی است که تاثیر به سزایی در فرآیند تجهیز پساندازها، شناسایی فرصتهای سرمایهگذاری و متنوعسازی ریسک دارد. آزادی اقتصادی عامل تعیینکننده در جهت توسعه بخش بانکی است که افزایش درجه آزادی اقتصادی زمینه را برای تجهیز منابع مالی، تقویت حس سپردهگذاری بانکی در عموم افراد جامعه هدایت سرمایههای اندک آنان به سمت فعالیتهای تولیدی فراهم مینماید. از اینرو، در این مطالعه به بررسی تاثیر شاخص آزادی اقتصادی بر توسعه بخش بانکی ایران طی دوره زمانی 1390-1359 پرداخته میشود. نتایج مطالعه نشان میدهد آزادی اقتصادی رابطه مثبت و معناداری با توسعه بخش بانکی دارد. همچنین براساس نتایج تخمین تاثیر داراییهای خارجی بانک مرکزی به پایه پولی و نرخ سود واقعی بر توسعه بخش بانکی مثبت و معنادار است. تاثیر بدهی بخش دولتی به بانک مرکزی به پایه پولی نیز منفی و معنادار است.
The most important aspect of financial development is the banking sector that has significant impact on the process of equipping the savings، identifying investment opportunities and diversifying the risk. Economic freedom is a determinant factor in developing the banking sector. The increase of economic freedom provides the setting of financial resources equipment، strengthens the sense of bank deposit in general population to guide them for limited capital in productive activities. Hence، in this study، the impact of economic freedom index on the development of the banking sector in Iran during 1980-2011 will be discussed. The results represent that economic freedom and its components have a significant and positive relationship to the development of banking sector. Also، based on the results، the estimation of the impact of central bank foreign assets on monetary base and Real interest rate on the development of banking sector is positive and significant. Also، the effect of public sector debt to central bank on monetary base is negative but significant.
خلاصه ماشینی:
طبق تحقیقات انجام شده میتوان بیان داشت کشورهایی که دارای نظام قانونی کارآمد و امنیت حقوق مالکیت، پول سالم، آزادی تجاری و تنظیم مناسب قوانین بازار اعتباری، بازار نیروی کار و کسب و کار با حجم پایینی از فعالیتهای دولت میباشند، بخش بانکی میتواند بستر مناسب را برای انگیزه سپردهگذاری در بخش بانکی و در پس آن منبع مناسب برای تامین وجوه سرمایهگذاریهای بخش غیردولتی فراهم آورد، زیرا با بهبود شاخص آزادی اقتصادی زمینه برای افزایش سرمایهگذاری و در نهایت افزایش سپردهگذاری در بخش بانکی فراهم میشود.
نتایج آزمون تشخیص (به تصویر صفحه رجوع شود) (به تصویر صفحه رجوع شود)منبع: یافتههای تحقیق بعد از انجام آزمونهای تشخیص به منظور برآورد صحیح مدل، به تخمین مدل میپردازیم: نتایج حاصل از تخمین در جدول (7) حاکی از آن است که شاخص آزادی اقتصادی تاثیر مثبت و معناداری بر توسعه بخش بانکی دارد، در حقیقت آزادی اقتصادی با ایجاد نظام قانونی کارآمد و امنیت حقوق مالکیت، دسترسی به پول سالم، آزادی تجاری و تنظیم مناسب قوانین بازار اعتباری، بازار نیروی کار و کسب و کار با حجم پایینی از فعالیتهای دولت میتواند زمینه را برای تجهیز منابع مالی و هدایت سرمایههای اندک افراد به سمت فعالیتهای تولیدی غیردولتی فراهم آورد و منجر به افزایش سوددهی بخشهای تولیدی و افزایش درآمد و تقویت حس سپردهگذاری بانکی در عموم افراد جامعه و افزایش داراییهای بخش بانکی شده و در نهایت زمینه را برای توسعه بخش بانکی فراهم آورد.
همچنین متغیرهای نسبت داراییهای خارجی بانک مرکزی به پایه پولی و نرخ سود واقعی تاثیر مثبت و معناداری بر تجهیز منابع مالی، تقویت حس سپردهگذاری بانکی در عموم افراد جامعه برای هدایت سرمایههای اندک آنان به سمت فعالیتهای تولیدی و در نهایت توسعه بخش بانکی ایران دارد.