چکیده:
بخش بانکی ایران به دلیل حمایتهای دولت، هیچگاه با پدیدههایی مانند هجوم بانکی و ورشکستگی بانکها مواجه نشده است. اما ارزیابی شاخص فشار بازار پول با استفاده از رهیافت الگوی چرخشی مارکف در دوره زمانی 1369 تا 1392 با تواتر فصلی نشان میدهد که ایران در دورههایی بحران بانکی را تجربه کرده است. همچنین آزمون هشدارهای اولیه، نشان میدهد که متغیرهای رشد نرخ ارز حقیقی، نرخ رشد تسهیلات اعطایی به بخش غیردولتی، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی حقیقی، نرخ رشد قیمت مسکن، و رشد میانگین نرخ بهره حقیقی تسهیلات پیشبینیکننده احتمال وقوع بحران بانکی در ایران میباشند. مدل تصریح شده در این روش توانسته است در ۷۷ درصد مواردی که بحران اتفاق افتاده است، وقوع بحران را با احتمال بالای 40 درصد پیشبینی نماید و تنها 1۲ درصد سیگنال اشتباه داشته است.
This study uses the early warning system approach to predict banking crisis in Iran during 1990Q1– 2013Q4. To achieve the goal، Money Market Pressure index approach will be used by Markov Switching Model. The results indicate that، although، based on governmental supporting، the banking section in Iran has never encountered the phenomena such as bank run and bankruptcy، but it has also experienced banking crisis. Likewise، the assessment of probit model suggests that some indexes are leading banking crisis probability. These indicators include the variables of real exchange rate growth، the growth rate of credit endowed to private sector، real GDP، housing price، and real interest rate. Furthermore، the measures of expectation-prediction represent that the model developed has considerable potential to predict in sample banking crisis. Also، this model is unsuccessful in the prediction of the crisis in only 12 percent، but capable of predicting crisis in 77 percent of cases، where the crisis has occurred with probability of more than 40 percent.
خلاصه ماشینی:
اما ارزیابی شاخص فشار بازار پول با استفاده از رهیافت الگوی چرخشی مارکف در دوره زمانی 1369 تا 1392 با تواتر فصلی نشان میدهد که ایران در دورههایی بحران بانکی را تجربه کرده است.
همچنین آزمون هشدارهای اولیه، نشان میدهد که متغیرهای رشد نرخ ارز حقیقی، نرخ رشد تسهیلات اعطایی به بخش غیردولتی، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی حقیقی، نرخ رشد قیمت مسکن، و رشد میانگین نرخ بهره حقیقی تسهیلات پیشبینیکننده احتمال وقوع بحران بانکی در ایران میباشند.
بنابراین در این مقاله که در شش بخش ارایه شده است، پس از معرفی روشهای شناسایی بحرانهای بانکی و بیان پیشینه تحقیق، این فرضیه مورد آزمون قرار خواهد گرفت که آیا ایران شرایط بحران بانکی را در دوره زمانی 1392-1369 تجربه کرده است؟ به عبارتی بر این موضوع تأکید دارد که ایران بحرانهای بانکی را تجربه نموده است.
اما جهت شناسایی بحران بانکی در مطالعات تجربی اغلب از دو روش وقایع و شاخص فشار بازار پول استفاده شده است.
برای محاسبه شاخص فشار بازار پول در اقتصاد ایران، از اطلاعات فصلی متغیرهای پولی و بانکی انتشاریافته توسط بانک مرکزی طی دوره زمانی 139۲-1369 استفاده شده است.
شاخص فشار بازار پول محاسبه شده برای اقتصاد ایران منبع: یافتههای تحقیق اما برای شناسایی بحران بانکی در این تحقیق از الگوی چرخشی مارکف ساده استفاده شده است.
A review of the literature on early warning systems for banking crises.
Avoiding disaster: Policies to Reduce the Risk of Banking Crises, Discussion Paper, Cairo, Egypt: Egyptian Center for Economic Studies.
Comparing early warning systems for banking crises.
Currency and banking crises-the early warnings of distress.