چکیده:
همزمان با برطرف شدن تحریمها و مساعد شدن فضای اقتصادی
کشورء ضرورت تامین مالی سرمایه در گردش کارخانههاء. شرکتهای
تولیدی و بازرگانی و همچنین رفع نیاز سرمایه ثابت راه اندازی شرکتهای
تولیدی جدیدء امری قطعی بوده و مستلزم تامین مالی در مقیاس وسیع
است. تامین منابع بخش تولیدی نقش موثری در دستیابی به رشد پایدار
و اهداف برنامههای توسعه اقتصادی دارد.
در این میان برنامه ششم توسعه اقتصادی در ایران ارائهد شده :ات
فضای کسب و کار تقویت ساختارهای رقابتی در بازارهای مالی و پولی,
مشارکت کلیه نهادهای جامعه برای رسیدن به این اهداف و تاکید بر
گسترش و تعمیق نظام جامع تامینمالی و ابزارهای آن در بازار پول
و سرمایه, قابل توجه است. به عبارتی در این برنامه, تامینمالی شفاف
و پایدار با توجه به بازار پول محور بودن اقتصاد ایران» بر دوش شبکه
بانکی است. بنابراین تامینمالی واحدهای خردء متوسط و بزرگ تولیدی
و مشارکت فعّال در اقتصاد و ایفای وظیفه واسطهگری شبکه بانکی برای
رسیدن به رشد اقتصادی پایدار ضروری است. بهخصوص آنکه در حال
حاضر با رفع تدریجی تحریمهاء کنترل ترخ تورم و کاهش ریسک سیاسی
در ایران بهنظر میرسد که شبکه بانکی نقش موثری در تزریق منابع مالی
به بنگاهها و افزایش تولید دارد. بنابراین در این سیستم باید بهدنبال
تامینمالی پایدار و باثبات و البته بلندمدّت باشیم, بهگونهای که در نهایت
منجر به جذب نقدینگی خرد و سرگردان در اقتصاد و هدایت آن به بخش
تولیدی شود.
در چنین شرایطی تامین منایع مالی بانکها به منظور حفظ قدرت
وامدهی آنهاء از سه روش قابل دستیابی است. نخست تزریق نقدینگی
مستقیم به شبکه بانکی که به دلیل کنترل تورم و جلوگیری از رشد بیرویه
پایه پولیء بانک مرکزی اعطای خطوط اعتباری به بانکها را محدود کرده
است و اضافه برداشت بانکها را نیز به شدت کنترل مینماید. روش دوم
جذب خطوط اعتباری و ریفاینانس از سایر بانکها به خصوص بانکهای
خارجی و منابع سپردهای مردمی میباشد که به نوبه خود مستلزم بهبود
شاخص کفایت سرمایه جهت جلب اعتماد سپردهگذاران و افزایش توان
ایفای تعهدات بانک در قبال آنها میباشد. راه حل سوم افزایش سرمایه
نقدی بانکها است که این مهم علاوه بر تزریق نقدینگی به بانکهاء
موجب اصلاح ساختار مالی آنها نیز میشود. در نتیجه افزایش سرمایه به
این طریق, اثر مضاعفی بر قدرت وامدهی بانکها دارد و در صورت هدایت
صحیح تسهیلات به بخش تولیدء اثر مستقیم بر رشد اقتصادی و تامین
اهداف برنامه ششم توسعه خواهد داشت.