چکیده:
این مقاله به بررسی واکنش قیمت گاز طبیعی نسبت به قیمت نفت خام در بازارهای منطقهای اروپا و آسیا می پردازد. متغیرهای اقتصادی از جمله قیمت نفت خام و گاز طبیعی در طول زمان، دچار التهابات و نوسانات شدیدی شده که رگرسیونهای متعارف خطی پاسخگوی بررسی این نوسانات نمیباشد. مدل انتقال رژیم چارچوب انعطاف پذیر و پویایی را برای مدلهای غیرخطی و انتقالهای ناگهانی و برگشتی فراهم مینماید. در این مقاله در قالب مدل انتقال رژیم مارکف برداری، میزان اثرپذیری قیمت گاز طبیعی از قیمت نفت خام در دوره زمانی ماه اول 1992 تا ماه ششم 2017 مورد سنجش قرار گرفته است. نتایج نشان میدهد که قیمت نفت خام، در برخی رژیمها اثر مستقیم بر قیمت گاز طبیعی داشته و در برخی رژیمهای دیگر اثر معکوس دارد. در اروپا وقفه اول قیمت نفت خام یک ماه اثر معکوس و 18 ماه اثر مستقیم و وقفه دوم نفت خام در هر دو رژیم اثر مستقیم بر قیمت گاز طبیعی دارد. در آسیا در هر دو رژیم اثر قیمت نفت خام بر گاز طبیعی، مستقیم و قیمتها 28 ماه در رژیم یک و 26 ماه در رژیم دو قرار میگیرد.
خلاصه ماشینی:
در این مقاله در قالب مدل انتقال رژیم مارکف برداری، میزان اثرپذیری قیمت گاز طبیعی از قیمت نفت خام در دوره زمانی ماه اول ١٩٩٢ تا ماه ششم ٢٠١٧ مورد سنجش قرار گرفته است .
Markov Switching Vector Autoregression جدول ٢: نتایخ تخمین در بازار منطقه ای آسیا (رجوع شود به تصویر صفحه) **: معناداری در سطح ٠/٠٥ منبع : یافته های پژوهش در مدل انتقال رژیم ، قیمت گاز طبیعی با وقفه های خود و نیز وقفه های قیمت نفت خام برنت ، رابطه مستقیم دارد اما میزان اثر گذاری آنها در دو رژیم متفاوت میباشد.
(رجوع شود به تصویر صفحه) نمودار ١: احتمالات انتقال رژیم مارکف در بازار منطقه ای آسیا منبع : یافته های پژوهش در مرحله بعد، اثر شوک وارده به قیمت ها بر قیمت گاز طبیعی با استفاده از توابع واکنش آنی به تفکیک دو رژیم بررسی میگردد.
جدول ٤: نتایخ تخمین بازار منطقه ای اروپا (رجوع شود به تصویر صفحه) **: معناداری در سطح ٠/٠٥ منبع : یافته های پژوهش ملاحظه میگردد در رژیم اول وقفه اول قیمت نفت خام اثر معکوس بر قیمت گاز طبیعی دارد و در رژیم دوم این متغیر اثر مستقیم دارد.
در بازار منطقه ای آسیا قیمت گاز طبیعی با وقفه های خود و نیز قیمت نفت خام برنت ، رابطه مستقیم دارد اما میزان اثر آنها در دو رژیم متفاوت میباشد.
The Energy Journal, Vol. 30, Special Issue: World Natural Gas Markets and Trade: A Multi-Modeling Perspective, pp.