چکیده:
یکی از مهمترین وجوه مقرراتزدایی مالی، آزادی رقابت در تعیین نرخ بهره سپرده است. تجربیات بحرانهای بانکی در سراسر جهان نشان داده است که در اغلب موارد، نرخهای بالای بهره سپرده، نه تنها نشاندهنده کارآمدی نیست بلکه حاکی از جریان بازی پونزی در نظام بانکی است. روند به این صورت است که بانکها پس از اعطای وام به مشتریان ریسکی و نکول متعاقب آن، مجبور به جذب سپرده و بازپرداخت بدهیهای قبلی از این محل میشوند. این روند در نظام بانکی ایران و به طور خاص در چند سال اخیر ظهور و بروز زیادی داشته است. سوال پژوهش آن است که در رقابت برای جذب سپرده، نرخ بهرهای که توسط بانک پرریسک و کمریسک به سپردهگذاران پیشنهاد میشود، چه نسبتی با یکدیگر دارند. این سؤال از طریق مدلسازی رفتار بانکها و متقاضیان تسهیلات در قالب یک بازی دومرحلهای در شرایط عدم تقارن اطلاعات (مشتمل بر کژمنشی و کژگزینی) و با بنانهادن فروضی به تناسب مختصات نظام بانکی ایران پاسخ داده شده است. نتیجه مدل نشان میدهد که نرخ بهره سپردهای که توسط بانک پرریسک به سپردهگذاران پیشنهاد میشود بیشتر از نرخ بهره بانک کمریسک است. به عبارت دیگر بانکهای ناسالم نقش قابلتوجهی در جهتدهی به نرخ بهره سپرده دارند.
One of the most important aspects of financial deregulation is the freedom to compete in interest rates. The experiences of banking crises around the world have shown that, in most cases, high interest rates on deposits Not only does not prove the banking effectivity, but also points to Ponzi's gameplay in the banking system. The process is like this: the banks lend to risky clients and then the loan will be defaulted. As a result, banks are forced to attract deposits and repay debts. This trend has emerged in the banking system of Iran and in particular in recent years. The question is that in the competition for the attraction of deposits, what is the relativity between interest rates offered by the high-risk Bank and Low-Risk Bank. This question was answered through modeling the behavior of banks and loan applicants in the form of a two-stage game in the context of information asymmetry and by postulating some feature of banking system of Iran. The result shows that the interest rate offered by the high-risk bank is higher than the interest rate risk of the low risk bank. so, unhealthy banks have a significant role in directing interest rates.