چکیده:
هدف از پژوهش حاضر بررسی اثر تحریمهای مالی و انرژی بر شکاف تولید در اقتصاد ایران است. بدین منظور از رهیافت تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE) با رویکرد کینزی جدید به منظور طراحی ساختار الگو استفاده شده است. در این ساختار، تحریمهای مالی و انرژی به صورت یک شوک وارد مدلسازی واحدهای اقتصادی شده است که در نتیجه آن، رفتار خانوار در زیربخشهای مصرف، انباشت سرمایه و مخارج سرمایه گذاری و همچنین رفتار تولیدکننده در قسمت تابع تولید و هزینه نهایی از اعمال تحریمهای مالی و انرژی غرب از سال 1390 متاثر شده است. دادههای مورد استفاده در این تحقیق، سری زمانی فصلی دوره 1393 – 1368 است. در ابتدا، شکاف تولید با استفاده از روش فیلتر کالمن و سایر متغیرهای الگو با استفاده از فیلتر هودریک - پرسکات محاسبه شدهاند. سپس، با استفاده از روش بیزین پارامترهای معادلات ساختاری برآورد شده که نتایج حاصل از آماره اصل مونتکارلو زنجیره مارکف، گلمن و بروکز و همچنین مقایسه توابع توزیع پسین و پیشین مبین صحت نتایج برآورد شده هستند. پس از اطمینان از نتایج برآورد، اثر تحریم های مالی و انرژی بر شکاف تولید و سایر متغیرهای الگو با استفاده از شبیه سازی شوک آن بررسی شد. نتایج حاصل از شبیهسازی مبین آن است که با وقوع تحریم های اقتصادی، از یک سو، مخارج سرمایهگذاری، مصرف کل و فرآیند تشکیل سرمایه روندی نزولی و از سوی دیگر، هزینه های مرتبط با تولید روندی افزایشی میگیرند و در نتیجه، شکاف تولید در اقتصاد افزایش مییابد. همچنین براساس نتایج تجزیه واریانس، متغیرهای سرمایه گذاری و تورم، بیشترین تاثیرپذیری را از تحریم ها دارند.
Analyzing the effects of energy and financial sanctions on the output gap of the economy of Iran is the aim of this study. To do so, a New-Keynesian DSGE model is used to design the structure of model. In this approach, by defining a shock, energy and financial sanctions is included into objective functions of the economic agents whereby the behavior of households in subsectors, consumption, capital accumulation and investment spending, and also the behavior of firm in production function and marginal cost are affected by energy and financial sanctions since 2011. The data in this study is quarterly for the period 1989 – 2014. To this end the output gap is computed by Kalman filter approach and other variables are filtered by Hodrick – Prescott method. Then by using Bayesian methods, the structural parameters are estimated, where, the results from MCMC Statistic, Gelman - Brooks statistic and comparing prior and posterior distribution functions indicate that the results are credible. Finally, the effects of energy and financial sanctions on the output gap and other variables have been analyzed by stochastic simulation. The results from simulation reveals that by imposing economic sanctions, investment spending, total consumption and the process of capital accumulation declines and the costs associated with output increased thereby the output gap in economy tends to increase. Moreover, from the results of variance decomposition, investment and inflation rate is more influenced by sanctions than other shocks.