چکیده:
زمینه و هدف: سابقه ریسک در صنعت بانکداری قدمت طولانی دارد. با وجود تنوع در خدمات و نوآوری در بانکداری، ریسکها نه تنها کاهش نداشته بلکه افزایش نیز یافته است. وجود عوامل متعدد از جمله وجود بحرانهای مالی سبب شده که پدیده ریسک همواره به عنوان یک تهدید، فعالیت بانکها را تحت تهدید جدی قرار دهد. لزوم توجه به مدیریت ریسک در صنعت بانکداری هنگامی بارز میگردد که عوامل درون و برون سازمانی از جمله مدیران، سهامداران، سپرده گذاران، نهادهای دولتی و نهادهای بینالمللی به این مهم توجهای ویژه داشته باشند. هدف از این پژوهش تببین تاثیر بحران مالی بر روی بانکهایی است که در شروع پیشرفت در عرصه بانکداری جهانی میباشند. روش پژوهش: این پژوهش از نوع هدف کاربردی و از نظر ماهیت توصیفی همبستگی است. بازه زمانی پژوهش از سال 1394 لغایت 1399 بوده است. جامعه آماری پژوهش 200 بانک بزرگ در حال توسعه به گزارش موسسه مطالعاتی گلوبال فایننس است که 7 بانک ایرانی بوده و به عنوان نمونه انتخاب شده است (ملی – صادرات – ملت – تجارت – سپه – مسکن – کشاورزی). برای تجزیه و تحلیل دادههای پژوهش از مدلهای رگرسیونی چند متغیره در نرم افزار اویوز استفاده شده است. متغیر وابسته در این پژوهش ریسک سیستماتیک، متغیر مستقل بحران مالی، متغیر تعدیلگر میزان ریسک پذیری مدیران و متغیرهای کنترلی استقلال مدیران، اندازه بانک، اهرام مالی و بازده دارایی است. نتایج: نتایج این پژوهش نشان داد که بحران مالی بر ریسک سیستماتیک بانکهای درحال توسعه جهانی تاثیر دارد. همچنین بحران مالی در تعامل با ریسک پذیری مدیران بر میزان ریسک سیستماتیک بانکهای درحال توسعه تاثیر دارد.
Background and Aim: The history of risk in the banking industry has a long history. Despite the diversity of services and innovation in banking, the risks have not only not decreased but also increased. The existence of various factors, including the existence of financial crises, has caused the phenomenon of risk, as a threat, to seriously threaten the activities of banks. The need to pay attention to risk management in the banking industry becomes apparent when internal and external organizational factors such as managers, shareholders, depositors, government agencies and international institutions pay special attention to this important issue. The purpose of this study is to explain the impact of the financial crisis on banks that are just beginning to make progress in global banking. Methods: This research is an applied goal and descriptive in nature. The research period was from 1394 to 1399. The statistical population of the study is 200 large developing banks, according to the Global Finance Research Institute, of which 7 are Iranian banks and have been selected as a sample (national - export - nation - trade - Sepah - housing - agriculture). Multivariate regression models in Oveys software were used to analyze the research data. The dependent variable in this study is systematic risk, the independent variable of financial crisis, the moderating variable of managers 'riskiness and control variables of managers' independence, bank size, financial pyramids and return on assets. Results: The results of this study showed that the financial crisis affects the systematic risk of global developing banks. Also, the financial crisis in interaction with managers' risk-taking affects the systematic risk of developing banks.
خلاصه ماشینی:
متغیر وابسته در این پژوهش ریسک سیستماتیک، متغیر مستقل بحران مالی، متغیر تعدیلگر میزان ریسک پذیری مدیران و متغیرهای کنترلی استقلال مدیران، اندازه بانک، اهرام مالی و بازده دارایی است.
نتايج: نتایج این پژوهش نشان داد که بحران مالی بر ریسک سیستماتیک بانکهای درحال توسعه جهانی تاثیر دارد.
جدول 6: تخمین نهایی مدل های رگرسیونی پژوهش (به تصوير صفحه مراجعه شود) مشاهده میشود متغیر بحران مالی دارای ضریب مثبت و سطح معناداری کمتر از 5 درصد است.
از این رو میتوان گفت که بحران مالی بر ریسک سیتماتیک بانکهای منتخب شده تاثیر مستقیم و معناداری دارد و فرضیه پژوهش مورد پذیرش قرار میگیرد.
جدول 6: تخمین نهایی مدل های رگرسیونی پژوهش (به تصوير صفحه مراجعه شود) مشاهده میشود که متغیر نشانگر اثر تعاملی دارای ضریب مثبت و سطح معناداری کمتر از 5 درصد است.
از این رو، میتوان گفت که بیش اعتمادی مدیران میزان تاثیر بحران مالی بر ریسک سیستماتیک را تعدیل میکند و فرضیه پژوهش مورد پذیرش قرار میگیرد.
با توجه به پژوهش لی و همکاران در سال 2019، انتظار بر این است که بین بحران مالی در بانکها و ریسک سیستماتیک رابطه مستقیم وجود داشته باشد.
در فرضیه دوم نیز این نتیجه حاصل شد که بیش اعتمادی مدیران شدت تاثیر بحران مالی بر ریسک سیستماتیک را دو چندان میکند.
Results: The results of this study showed that the financial crisis affects the systematic risk of global developing banks.
Also, the financial crisis in interaction with managers' risk-taking affects the systematic risk of developing banks.
Keywords Systematic risk, financial crisis, risk-taking of managers, developing banks 1.