چکیده:
هدف: پایداری سود به مفهوم استمرار سودهای گذشته در دورههای آینده است. با آگاهی از ویژگی پایداری سود حسابداری میتوان بهپیش بینی بهتر جنبههای مالی شرکت که با این رقم در ارتباط هستند، پرداخت. بدین ترتیب، هدف این پژوهش بررسی پایداری و برگشتپذیری وضعیت سود حسابداری با استفاده از فرآیندهای مارکوف است. روش: بهمنظور بررسی پایداری و برگشتپذیری وضعیت سود حسابداری از روشهای ریاضی فرآیندهای مارکوف با استفاده از دادههای 308 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار در بازده زمانی سالهای 1393 الی 1397 استفادهشده است. برای این منظور، ابتدا داده ها وارد نرم افزار اکسل شده و سپس از طریق نرم افزار متلب محاسبات ریاضی انجام گردید. یافتهها: یافتههای پژوهش نشان میدهد که سود سال جاری با سود سال آتی با یکدیگر ارتباط دارد و همین موضوع زمینۀ استفاده از روشهای فرآیند مارکوف را جهت بررسی ویژگی پایداری سود فراهم میکند. دیگر یافتهها نشان میدهد که اثر وضعیت فعلی و جاری سود حسابداری در پیشبینی پایداری سود در بلندمدت با گذر زمان کاهش مییابد و اندازهگیری پایداری و برگشتپذیری وضعیت سود حسابداری بر اساس شاخصهای نسبت سود عملیاتی به فروش و سود خالص به فروش با یکدیگر تفاوت معناداری ندارند. نتیجهگیری: استفاده از سود سال جاری بهمنظور پیشبینی سود دوره آتی دارای محتوای اطلاعاتی است. ولی زمانی که افق زمانی طولانیتر در نظر گرفته میشود محتوای اطلاعاتی سود سال جاری با گذر زمان رو به کاهش میرود و عملاً در بلندمدت تفاوتی بین استفاده از سود عملیاتی و سود خالص بهعنوان شاخصهایی جهت بررسی پایداری و برگشتپذیری وضعیت سود حسابداری وجود نخواهد داشت.
Objective: One of the most important accounting information is the earnings and its components, which is probably part of the information for investors' decision making. Changes in the way earnings are reported in the evolution of accounting show that earnings and their components have been important to the financial reporting audience, and there is little doubt that earnings are an important output of the accounting system. One of the most important features of accounting earnings is its persistency, which is considered by users when making economic decisions. Earnings persistency means the continuation of past earnings in future periods. By knowing the nature of accounting earnings persistency, we can better predict the financial aspects of the company that are associated with this figure. Thus, the purpose of this study is to investigate the persistency and reversibility of accounting earnings status using Markov processes. Methods: In order to investigate the persistency and reversibility of the accounting earnings situation, the mathematical methods of Markov processes have been used using the data of 308 companies listed on the stock exchange in the period 1393 to 1397. In this research, in order to test the hypotheses, first, the transfer probability matrix is formed using the items of net income to sales ratio and operating profit to sales ratio, and the hypotheses are tested with the help of concepts in the field of Markov chains. For this purpose, the data is entered into Excel software and then mathematical calculations are performed through MATLAB software. Results: The research findings show that current year earning is related to next year earning and this issue provides the basis for using Markov process methods to study the characteristic of earning persistency. The results show that since Markov chains related to transfer probability matrices are irreducible for all years, all earnings states in the Markov chain will be reversible. The reversibility of the earnings states means that any earnings state will be repeated in the future. The results also show that the transfer probability matrices calculated based on the net income to sales index and the operating profit to sales index are regular for all years and the sum of years. Therefore, it can be concluded that the effect of the initial situation of accounting earnings on the long-term forecast of accounting earnings persistency is decreasing. In other words, the effect of the initial accounting earnings status on the long-term forecast of accounting earnings decreases over time. Other findings show that the reversibility of accounting earning status based on operating earning to sales ratio and net income to sales indicators are not significantly different. Conclusion: Using current year earnings to predict future earnings has informative content. However, when the longer time horizon is considered, the information content of current year earnings decreases over time, and in the long run there will be virtually no difference between using operating profit and net profit as indicators to assess the persistrncy and reversibility of accounting earnings.
خلاصه ماشینی:
روش: بهمنظور بررسی پایداری و برگشتپذیری وضعیت سود حسابداری از روشهای ریاضی فرآیندهای مارکوف با استفاده از دادههای 308 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار در بازده زمانی سالهای 1393 الی 1397 استفادهشده است.
ماتریس انتقال وضعیتها بر اساس نسبت سود عملیاتی به فروش {مراجعه شود به فایل جدول الحاقی} آزمون فرضیۀ اول پس از تشکیل ماتریسهای انتقال وضعیت، نتایج آزمون پایداری بهمنظور بررسی استقلال وضعیتهای زنجیره مارکوف نسبت به زمان، بهصورت زیر ارائه میگردد: جدول 3.
آزمون پایداری وضعیتها بر اساس شاخص نسبت سود عملیاتی به فروش {مراجعه شود به فایل جدول الحاقی} نتایج جدول 3 و 4 نشان میدهد که برای تمامی سالها و همچنین درمجموع، با استفاده از هر دو شاخص نسبت سود خالص به فروش و نسبت سود عملیاتی به فروش، شواهدی مبنی بر پذیرش فرضیۀ صفر (استقلال دادهها و عدم پیروی از زنجیره مارکوف چهار وضعیتی) وجود نداشته است و این بدین معناست که فراوانی وضعیتها از زنجیره مارکوف چهار وضعیتی تبعیت میکند.
Investigating the effect earnings persistence and economic conditions on the value relevance of accounting information.
Investigating the effect of earnings persistence on the value relevance of accounting information.
Investigating the persistence of earnings cash component in companies listed on Tehran Stock Exchange.
Investigating the Impact of Information Voluntary Disclosure on the Relationship between Tax Aggressiveness and Information Asymmetry Hosein Ameri 1 Yahya Kamyabi 2 Esfandyar Malekian Kallehbasty#$$005 > Abst > Objective: Voluntary disclosure of information reduces the uncertainty of the information environment, thereby increasing information asymmetry and investor confidence in the management of the company, and businesses that have more Tax aggressiveness activities may increase their disclosure to eliminate information uncertainty and information asymmetry.
Investigating the impact of information voluntary disclosure on the relationship between tax aggressiveness and information asymmetry.