چکیده:
در قوانین حسابداری مقرر شده است که هزینه بدهی باید به عنوان هزینه ثبت شود، در حالی که هزینه حقوق صاحبان سهام در صورت سود و زیان درج نمیشود. بنابراین میزان هزینه تأمین مالی و در نتیجه سود خالص در صورت سود و زیان به نحوه تأمین مالی بنگاهها بستگی دارد. لذا، در این پژوهش تاثیر تغییرات اهرم مالی و میزان هزینه بهره بر میزان تطابق درآمد و هزینه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد مطالعه قرار گرفته است. نمونه آماری شامل 199 شرکت از شرکتهای پذیرفتهشده در بورس تهران است که طی سالهای 83 تا 97 بررسی شدهاند. نتایج نشان میدهد که تطابق درآمد و هزینه برای شرکتهایی که کاهش زیادی در اهرم مالی دارند بیشتر است. علاوه بر این، تغییرات افزایشی در اهرم مالی تأثیر منفی بر رابطه بین درآمد و هزینههای غیر عملیاتی همزمان دارد. همچنین نتایج نشان میدهد فقط تغییرات کاهشی در هزینه بهره منجر به بهبود تطابق درآمد و هزینههای غیر عملیاتی همزمان میگردد. بطور کلی، نتایج نشان میدهد که رفتار حسابداری متفاوت در برخورد با هزینه بدهی و حقوق صاحبان سهام میتواند از طریق تغییر در ساختار سرمایه روی ویژگیهای سود تأثیر بگذارد.
Accounting rules mandate that the cost of debt should be recorded as an expense, while the cost of equity does not appear in the income statement. Therefore, the amount of financing expense, and thus net income, in the income statements depends on how firms finance their business. In this study, the effect of changes in financial leverage and interest expense have been studied on revenue-expense matching in the companies listed in Tehran Stock Exchange. The sample includes 199 companies listed in Tehran Stock Exchange from 83 to 97. The results show that revenue-expense matching are higher for companies with a large reduction in financial leverage. In addition, incremental changes in the financial leverage have a negative effect on the contemporaneous relation between revenues and non-operating expenses matching. Also, the results show that only reduction changes in interest expense leads to an improvement contemporaneous revenues and non-operating expenses matching. In general, results indicate that differential accounting treatment of the costs of debt and equity can affect earnings attributes through change in capital structure.