چکیده:
مشکل مطالبات معوقه و مشکوک الوصول و بالتبع آن ریسک اعتباری ، همواره یکی از چالش های مورد توجه در نظام بانکی ایران بوده است، همچنین اعمال سیاست سرکوب مالی در اغلب اقتصادهای درحال توسعه از جمله در ایران سیاستی معمول است ، هدف از انجام پژوهش حاضر بررسی اثر دراز مدت سیاست های پولی بانک مرکزی تحت شرایط سرکوب مالی بر میزان ریسک پذیری اعتباری در بخش های بانکی ایران است . این مطالعه با روش خود رگرسیون با وقفه توزیعی(ARDL) در بازه زمانی سالهای 1385 تا 1397 انجام شدهاست. یافتههای پژوهش حاضر نشان دادهاست سیاست تعیین سقف نرخ بهره و اعمال محدودیت بر نسبت ذخیرۀقانونی ، ریسک اعتباری را کاهش دادهاست. اگرچه مطابق یافتههای این مطالعه، تخصیص نامناسب منابع، ریسک اعتباری را افزایش دادهاست اما افزایش دورهای نرخ ارز برای شرکت های تابع بانک ها درآمد زا بودهاست و از این طریق تا حدی اثر وام های ریسکی در نظام بانکی ایران خنثی شده است. بطور کلی بر اساس یافته های این پژوهش می توان اینگونه استنباط کرد که سیاست سرکوب مالی، ریسک اعتباری را در نظام بانکی ایران کاهش دادهاست.
The problem of overdue receivables and non-performing loans, consequently, credit risk, has already been a major challenge in the Iranian banking system, also, financial repression policy in most developing economies, such as Iran, is a common policy. The propose of the present research is to outline the long-term effect of the central bank's monetary policy under conditions of financial repression on credit risk taking in Iranian banking sectors. This study was performed using ARDL in the period 2006-2007.The empirical results revealed that interest rate ceiling and restriction on legal reserve ratio policies have reduced the risk appetite of banks. Although misallocation of resources increased the credit risk, the periodic rises in exchange rates have been profitable for the companies, which are conducted under the banks control due to revenue generation. Thus, the effect of risky lending has been somewhat offset through this way. Generally, it is concluded that financial repression policy has reduced the credit risk in Iranian banking sector.