چکیده:
بروز بحرانهای مالی زیان فراوانی را به بانکها و مؤسسات اعتباری وارد کرده و موجب افزایش ریسک نقدینگی و ورشکستگی بسیاری از آنها شده است. ویژگی اصلی این بحرانها، کاهش میزان نقدینگی در شبکه بانکی است. مطالعات تجربی سالهای اخیر نشان میدهد که شرایط اقتصادی علت شکلگیری بحرانهای مالی و همچنین بروز ریسک نقدینگی در نظام بانکی است. در واقع ریسک نقدینگی بانکها علاوه بر ویژگیهای خاص بانکی تحت تأثیر شرایط اقتصادی کشورها قرار دارد. در این مقاله تأثیر عوامل کلان اقتصادی بر ریسک نقدینگی بانکهای ایران در قالب یک الگوی رگرسیونی با استفاده از روش دادههای تابلویی فصلی واطلاعات 14 بانک کشور از فصل اول سال 1385 تا فصل چهارم سال 1392 بررسی میشود. نتایج حاصل از برآورد الگو با استفاده از روش حداقل مربعات معمولی پویا (DOLS) نشان میدهد که عوامل کلان اقتصادی و ویژگیهای بانکی منتخب همگی بر ریسک نقدینگی بانکها مؤثرند. ضریب تصحیح خطا برابر 21/0- برآورد میشود، که بیانگر سرعت تصحیح خطا (در گرایش به روند بلندمدت) است.
Financial crisis outbreak imposed huge losses on banks and credit Institutions and caused higher liquidity risk on banks and credit institutions or even their bankruptcy. The main feature of these crises is low liquidity reserves of the banks. Recent empirical studies show that the economic conditions are also responsible for the rise of financial crises and liquidity risk in the banking system. In fact, banks’ liquidity risk are affected by economic conditions, alongside banks’ features. This paper tries to investigate the effects of macroeconomic factors on liquidity risk in a regression model using seasonal panel data and dynamic ordinary least squares (DOLS). The dataset includes 14 biggest banks for the duration of 1385q1 to 1392q4. The results show that, as expected, all selected economic and banking factors have significant effects on banks' liquidity risk; and since error correction terms are estimated 21%, it can be interpreted any short-term imbalance would disappear in each season.
خلاصه ماشینی:
از آنجا که افراد در سبد داراييهاي مـالي خـود ترکيـب هـاي مختلفـي از وجـه نقـد، سـهام ، سـپرده بـانکي، اوراق قرضـه ، طـلا و ارز را نگهـداري مي کنند، تغيير در حجـم پـول ، نـرخ تـورم ، نـرخ ارز و نـرخ سـود بـانکي، تقاضـاي افـراد را بـراي نگهداري هر يک از داراييهاي مالي از جمله سپرده هاي بانکي تحت تأثير قرار ميدهـد و بـه نوبـه خود ميتواند با تغيير در ترکيب سپرده ها (از بلندمدت به کوتاه مدت ) بانک ها را با مشکلات ناشـي از کمبود نقدينگي مواجه سازد و آن ها را در معرض ريسک نقدينگي قرار دهد.
هدف اصلي اين مطالعه تجزيه و تحليل نوع رابطه اي است که ميان ريسک نقدينگي اندازه گيري شده از طريق نسبت پوشش نقدينگي (نسبت کوتاه مدت )٢ و نسبت خالص ثبـات مـالي پايدار (نسبت بلندمدت )٣ و برخي متغيرهاي خاص بانکي مانند: اندازه بانک ، سرمايه بانک ، کيفيت دارايي ها و تخصصي بودن بانک ها، بحران هاي مالي و متغيرهاي اقتصادي چون ، نرخ تورم و توليـد ناخالص داخلي وجود دارد.
Wilbert, (2014),"Zimbabwean Commercial Banks Liquidity and Its Determinants", International Journal of Empirical Finance, Vol. 2, No. 2, pp.
Doriana, (2013),"The Determinants of Bank Liquidity Risk within the Context of Euro Area",Interdisciplinary Journal of Research in Business,Vol. 2,Issue.