چکیده:
ریسک کشور از شاخص های بسیار با اهمیت در ثبات نظام پولی و مالی هر کشور می باشد که نشان دهنده کلیه ریسک های موثر بر سرمایه گذاری در یک کشور است که به عنوان یک مولفه تصمیم گیری برای سرمایه گذاران در ابعاد بین المللی به حساب می آید و اهمیت موضوع تا حدی می باشد که جهان در دو دهه گذشته، شاهد بحران های زیادی در بدهی های خارجی کشورهای در حال توسعه و ناتوانی این کشورها در بازپرداخت آن بوده است. کاهش ریسک کشوری، به معنای افزایش جریان سرمایه گذاری خارجی، افزایش ارتباطات اقتصادی و در نتیجه رشد اقتصادی می باشد. به همین دلیل، شناخت عوامل اثرگذار بر ریسک کشور و تعیین جایگاه کشور در این ریسک، اهمیت به سزایی دارد. در این تحقیق، از روش تحلیل مولفه اصلی برای ایجاد شاخص ریسک کشوری استفاده شده است. این شاخص، از یکپارچه سازی شاخص های ریسک سیاسی، اقتصادی، مالی و تجاری ایجاد شده و محاسبه می شود. همچنین، در ادامه به بررسی و مطالعه عوامل اثرگذار بر ریسک سیستمی با استفاده از روش رگرسیون چندمتغیره در قالب پنل داده ها پرداخته شده است.
خلاصه ماشینی:
مطالعه و اندازه گيري ريسک کشوري ايران با استفاده از روش تحليل مؤلفه اصلي و مقايسه آن با ريسک کشورهاي عضو اوپک و شناسايي عوامل اثرگذار بر ريسک کشور تاريخ دريافت : ١٤٠٠/٠٨/٠٥ عاطفه رادسعيد١، محمود نيک پسند٢* تاريخ پذيرش : ١٤٠٠/٠٩/١٧ کد مقاله : ٢١٧١٤ چکـيده ريسک کشور از شاخص هاي بسيار با اهميت در ثبات نظام پولي و مالي هر کشور مي باشد که نشان دهنده کليه ريسک هاي موثر بر سرمايه گذاري در يک کشور است که به عنوان يک مؤلفه تصميم گيري براي سرمايه گذاران در ابعاد بين المللي به حساب مي آيد و اهميت موضوع تا حدي مي باشد که جهان در دو دهه گذشته ، شاهد بحران هاي زيادي در بدهي هاي خارجي کشورهاي در حال توسعه و ناتواني اين کشورها در بازپرداخت آن بوده است .
همين مسئله باعث شده است که مؤسسات مختلفي نظير استندارد اند پورز، فيچ ، مودي، يوروماني، دان اند براداستريت و انيستيتيوشنال اينونسر براي اندازه گيري اين ريسک اقدام کرده و نتايج تحليل هاي خود از ريسک کشوري مربوط به کشورهاي مختلف را در اختيار سرمايه گذاران قرار دهند.
1Cosset and Roy 2 Remcharran 3 Hayes 4 Hoti 5 Borio and Packer 6 Debt Intolerance 7 Original Sin 8 Currency Mismatch 9 McAleer 10 Verma and Soydemir 37 حموده و همکاران (٢٠١٢) به بررسي حساسيت کشورهاي بريکس به معيارهاي مالي، اقتصادي و سياسي در رتبه بندي ريسک کشوري پرداخته اند.