چکیده:
بخش مسکن، یکی از بخشهای عمده اقتصادی است که رابطه وسیعی با سایر بخش های اقتصادی به لحاظ
ارتباطات پسین و پیشین خود دارد و از تحولات سایر بخشها تاثیر پذیرفته و خود بر آنها اثر میگذارد. در این بین باازار طلا یکی از بخشهای مهم اقتصادی است که همواره بر روند حرکتی متغیرهای بخش مسکن تاثیرگذار بوده و است. در این تحقیق درخصوص اثرگذاری بازار طلا بر بخش مسکن، به بررسی تاثیرپذیری بخش مسکن از نااطمینانیهای بازار طلا و نیز روند حرکتی بلندمدت آن به عنوان جانشینی برای بخش مسکن شهری پرداخته شده است. بدین منظور بازارهای پول،، ارز، سهام و طلا به عنوان بازارهای موازی و بازار نفت نیز به عنوان بازار موثر بر اقتصاد ایران در نظر گرفته شده و باا استفاده از داده های فصلی از سا، 1371 تا 1397 مورد بررسی قرار گرفته اند. نتایج آزمون ریشه واحاد فصالیHEGY نشان داد که سری های زمانی مطالعه حاضر دارای ریشه واحد فصلی میباشند. همچنین نااطمینانی بازار طلا با استفاده از الگوی واریانس
ناهمسانی شرطی خودرگرسیون تعمیمیافته نامتقارن که نسبت به خانواده مدل های خودبازگشتی واریان ناهمسانی شرطی برای مد،سازی داده های سری زمانی منعطف تر است، استخراج شده است. با توجه به مقادیر کشش متغیرهای الگو مهمترین عامل اثرگذار بر شاخص مسکن به ترتیب متغیرهای نوسان در بازار طلا و تولید ناخالص داخلی بوده است. در این میان نقش اساسی دو متغیر نرخ ارز و نقدینگی نیز حائز اهمیت است.
The housing sector is one of the major economic sectors that has a wide relationship with other economic sectors in terms of its past and previous relationships and is affected by the developments of other sectors and affects them. Meanwhile, the gold market is one of the important economic sectors that has always influenced the movement of housing sector variables. In this study, regarding the impact of the gold market on the housing sector, the impact of the housing sector on the uncertainties of the gold market and its long-term trend as a replacement for the urban housing sector has been investigated. For this purpose, money, currency, stock and gold markets have been considered as parallel markets and the oil market as a market affecting the Iranian economy and have been studied using quarterly data from 1371 to 1397. The results of the HEGY seasonal unit root test showed that the time series of the present study have a seasonal unit root. Gold market uncertainty is also extracted using the conditional heterogeneity variance model of asymmetric generalized autoregression, which is more flexible than the family of conditional heterogeneity variance self-return models for modeling time series data. According to the elastic values of the model variables, the most important factor affecting the housing index, respectively the variables of fluctuations in the gold market, has been GDP. Among these, the basic role of the two variables of exchange rate and liquidity is also important.