چکیده:
این پژوهش به بررسی تاثیر ادغام موسسات حسابرسی بر تاخیر در گزارش حسابرسی می پردازد. نمونه این پژوهش شامل 946 سال-شرکت پذیرفته شده در بورس و فرابورس تهران برای دوره زمانی 1390 تا 1399 میباشد که با استفاده از روش تفاوتدرتفاوت (DID) آزمون شدهاند. نتایج نشان میدهد که ادغام مؤسسات حسابرسی رابطه معناداری با تأخیر در گزارش حسابرسی این مؤسسات ندارد. این نتایج با انجام آزمونهای حساسیت و اضافی مورد تأیید قرار گرفته است. چنین یافتهای بیانگر آن است که برخلاف انتظار قانونگذاران، در نبود ادغام واقعی، تصور همافزایی ناشی از صرفه به مقیاس و نمود آن در افزایش کارایی حسابرسی و کاهش تأخیر در گزارش حسابرسی، ممکن نیست. به عبارت دقیقتر، ادغام شکلی میان مؤسسات حسابرسی نه تنها با هدف سوداگرایی و افزایش سهم بازار صورت گرفته، بلکه تنها منتفع این رخداد مؤسسات حسابرسی درگیر ادغام بودهاند و صاحبکاران و سهامداران از بابت دریافت گزارش حسابرسی بهموقع منتفع نگردیدهاند. یافتههای این پژوهش برای قانونگذاران درباره برخورد با پدیده ادغام موسسات حسابرسی و درک انگیزههای ادغام موسسات میتواند راهگشا باشد.
This study examines the effects of of audit firms’ mergers on audit report lag (ARL). The sample includes 946 firm-years listed on Tehran Stock Exchange and Iran’s Fara Bourse (OTC) for the period 2011 to 2020 and the difference-in-differences (DID) estimation technique is used. The results show that the audit firms’ mergers have no significant relationship with the ARL of these firms. This result is robust for several sensitivity tests. Such a finding indicates that, contrary to the expectations of regulators, in the absence of substantive mergers, it is not possible to imagine the synergy resulting from economies of scale and its consequence in increasing audit efficiency and reducing ARL. More precisely, the symbolic mergers between audit firms were done only for the purpose of commercialism and increasing market share, but only the audit firms benefited from the mergers and shareholders and clients do not benefit from receiving the audit report in a timely manner. The findings of this study could be useful for regulators to deal with the audit firms` mergers and perceiving the incentives of mergers phenomena.
خلاصه ماشینی:
همچنين ، اين پژوهش اولين مطالعه اي است که شواهدي در مورد نقـش ادغـام مؤسسـات حسابرسي غير بزرگ (محلي ) بر تأخير در گزارش حسابرسي فراهم مي کند، در حـالي کـه پـژوهش - هاي قبلي مانند لارنس و گلاور (١٩٩٨) و لاي (٢٠١٩) نقش ادغام مؤسسات بـزرگ بـر تـأخير در گزارش حسابرسي را مطالعه کرده اند.
به علاوه ، در اين پـژوهش بـراي اولـين بار نقش ادغام مؤسسات حسابرسي در سال هاي مختلف (به طـور رويـدادي ) بـر تـأخير در گـزارش حسابرسي آزمون شده است ، در حالي که لارنس و گلاور (١٩٩٨) و لاي (٢٠١٩) نقش يک ادغام در يک زمان خاص بر تأخير در گزارش حسابرسي را مطالعه کرده اند.
بنابراين ، براي اولين بار در حـوزه نقش ادغام مؤسسات حسابرسي بر تأخير در گزارش حسابرسي ، با توجه به وقوع ادغام هـا در سـال - هاي مختلف ، نمونه تطابق يافته براي ادغام هاي هـر سـال (در گـروه آزمـايش و کنتـرل ) و رويکـرد تفاوت درتفاوت استفاده شده است که مطابق با پژوهش هاي جيانگ و همکـاران ٢٤ (٢٠١٩) و گونـگ و همکاران (٢٠١٦) در برخورد با پديده ادغام به صورت رويدادي مي باشد.
نتايج اين آزمون در قسمت ٦ نگاره ٥ ارائه شده است که نشان ميدهد با افزايش اندازه نسبي مؤسسات حسابرسي، تأخير در گزارش حسابرسي (ضريب متغيرRelSize* Mergers*After ) افزايش مييابد.
Kim & Singal 20 Gong et al.
Journal of Accounting and Auditing Review, 26(1), 87- 122.
The effect of the Big Eight accounting firm mergers on the market for audit services.