چکیده:
هدف اصلی این پژوهش، شناسایی و پالایش عوامل موثر بر کارآیی سرمایه گذاری در شرکت های بیمه ای مبتنی بر رویکرد دلفی فازی میباشد. به منظور شناسایی عوامل مؤثر بر ثبات مالی شرکت ها، ضمن مرور مطالعات صورت گرفته، مصاحبه نیمه ساختاریافته ای با استفاده از روش کیفی تحلیل تم صورت گرفته است. خبرگان مورد مصاحبه 20 نفر از اساتید دانشگاه ها، مدیران عامل شرکت ها و موسسات بیمه و نیز حسابرسان ارشد دارای تحصیلات حسابداری و مدیریت هستند. مرور ادبیات، پژوهشهای انجام گرفته و نتایج مصاحبهها نشاندهنده دو تم اصلی شامل نهاده ها و ستانده ها است که عوامل مؤثر بر کارایی سرمایه گذاری در شرکت ها و موسسات را دسته بندی میکند. در این پژوهش عوامل کلیدی شناسایی شده و سپس از تکنیک دلفی فازی برای رتبه بندی و یافتن درجه اهمیت عوامل استفاده شده است. نتایج نشان داد که به ترتیب بازده دارایی ها، بازده سرمایه، ارزش سرمایه گذاری، بازده سرمایه گذاری و بازده خالص سرمایه از دسته ستانده ها و متغیرهای سهم بازار، توان ایفای تعهدات، تنوع کسب و کار، ذخایر فنی و واگذاری ریسک از دسته نهاده ها، بیشترین تاثیر را در کارایی سرمایه گذاری شرکت های بیمه ای دارند.
The main purpose of this study is to identify and refine the factors affecting the efficiency of investment in insurance companies based on the fuzzy Delphi approach. In order to identify the factors affecting the financial stability of companies, while reviewing the studies, semi-structured interviews were conducted using a qualitative method of theme analysis. The experts interviewed are 20 university professors, CEOs of insurance companies and institutions, as well as senior auditors with accounting and management degrees. A review of the literature, research, and interview results reveals two main themes, including inputs and outputs, that categorize the factors affecting the efficiency of investment in companies and institutions. In this study, key factors have been identified and then the fuzzy Delphi technique has been used to rank and find the degree of importance of the factors. The results showed that return on assets, return on investment, value of investment, return on investment and net return on capital from the category of outputs and market share variables, ability to fulfill obligations, business diversity, technical reserves and risk transfer from the category of inputs, respectively. Have the greatest impact on the investment efficiency of insurance companies.
خلاصه ماشینی:
در بين رويکردهايي که براي ارزيابي عملکرد ايجاد شده است ، روش هاي: ١) کارآيي مرزي و تحليل پوششي داده ها و ٢) تحليل مرز تصادفي ١١ به ط ور گسترده اي توسط محافل علمي و متخصصين ، براي 1 Eling , Jia 2 Mühlnickel, Weiß 3 Zhang, Nielson 4 data envelopment analysis (DEA) 5 Leverty, Grace 6 Pasiouras, Gaganis 7 Mousavi 8 Bryce 9 Eling, Jia 10 Eling, Luhnen 11 stochastic frontier analysis (SFA) سنجش عملکرد نسبي شرکت هاي بيمه اي اتخاذ شده است .
اخيراً، کفاش ٦ و همکاران (٢٠٢١) مط العات انجام شده از سال ١٩٨٥ تا ٢٠١٨ به روش DEA که در صنعت مالي صورت گرفته بود بررسي کرد و نشان داد که از اين تعداد ٥٩ مورد از DEA براي انداز گيري کارايي استفاده کرده اند که ٩ مورد مربوط به شرکت هاي بيمه اي بوده است .
1 Charnes 2 Farrell 3 Aigner 4 Cummins, Weiss, 5 Cummins, Xie 6 Kaffash 7 Li 8 Lu 9 Mousavi پژوهش انجام شده توسط کفاش و همکاران (٢٠٢١)، نشان داد که ٦٨٪ از مط العات برنامه تحليل پوششي داده ها مبتني بر رويکرد ارزش افزوده ، ١٠٪ از رويکرد خدمات واسط ه گري مالي، ٢/٥٪ از هر دو رويکرد ارزش افزوده و واسط ه گري مالي ، ٣٪ از روش توليد استفاده کرده و ١٧٪ از مط العات گزارش نکرده اند که از چه رويکردي بهره گرفته اند.