چکیده:
The function of social media and it's awareness and information can play a significant role in the changes in stock prices and investors' decision making. Fluctuation is an important measure of financial performance that reflects uncertainty or risk. In view of this, the present study investigated and analyzed the social media and the fluctuations of the Tehran Stock Market during the period of April 2011 to August 2021 using auto-regression model. The results show that the instantaneous reaction functions of the stock returns of active companies in the Tehran stock market to the changes in the social media, the number of shares of the companies, the infected and the dead of covid-19 were positive until the third and fourth periods, and after the mentioned periods of shock entered into the explanatory variables did not have an effect on the fluctuation of the companies' returns. Also, the results of the analysis of variance showed the high effects of the number of shares of the companies in the changes of the efficiency of the companies and the effect of social media in explaining very slight changes in fluctuations have been observed
کارکرد فضای مجازی و اگاهی بخشی و اطلاع رسانی میتواند نقش بسزایی در تغییرات قیمت سهام و
تصمیمگیری سرمایه گذاران ایفا نماید. نوسانات یک معیار مهم عملکرد مالی است که نشان دهنده عدم
بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی فروردین 1390 تا فروردین 1400 با استفاده از روش
خودرگرسیون برداری پرداخته است. نتایج مطالعه نشان میدهد که تابع واکنش انی بازده سهام شرکتهای
فعال در بورس تهران به تغییرات شبکههای اجتماعی» تعداد سهام شرکتهاء بهبود یافتگان و فوتشدگان
کووید-19 تا سومین دوره مثبت بوده است و پس از دوره چهارم متغیرهای توضیحی تاثیری بر نوسان بازده
شرکتها نداشته است.
همچنین نتایج تجزیه واریانس نشان میدهد که تاثیرات تعداد سهام شرکتها در تغییرات بازده سهام شرکتها
بالا و تاثیر شبکه های اجتماعی در تبیین تغییرات بازدهی سهام شرکتها بسیار جزيی بوده است.