چکیده:
ایجاد بحران در سیستم بانکی ناشی از بازنگشتن مطالبات، به سرعت به بخش واقعی اقتصاد تسری مییابدو در نتیجه میتواند کل نظام اقتصادی را با مخاطراتی مواجه کند. صنعت بانکداری ایران، مهمترین واسطه مالی است که با چالش مطالبات معوق، مواجه است؛ در نتیجه سبد تسهیلات بانکها در سالهای اخیر بهدلیل افزایش ریسک اعتباری، تسهیلات اعطایی به سمت مطالبات شبکه بانکی تغییر کرده است. در این مقاله با توجه به ارتباط گسترده شبکه بانکی با بخشهای کلان اقتصاد کشور، با استفاده از روش تعادل عمومی پویای تصادفی نیوکینزی و با بهرهگیری از آمار سالانه اقتصاد ایران در دوره 1392-1360، به بررسی واکنش متغیرهای کلان اقتصادی (نظیر تولید و تورم)و متغیرهای بانکی به این دو متغیر(شوکهای مانده مطالبات معوق و افزایش مطالبات از شبکه بانکی) بهعنوان شوک مصارف پرداخته شد. نتایج حاصل از بررسی آثارشوکهای مورد بررسی، نشان داد با افزایش مطالبات معوق، سرمایهگذاری و تولید کاهش، تورم افزایش مییابدوبا افزایش مطالبات از شبکه بانکی، سرمایهگذاری و تولید افزایش و تورم کاهش مییابد.
Banking industry، as one of the important financial intermediation industries in Iran’s economy، faces the critical challenge of delayed loans. The existence of delayed loans decreases banks liquidity resources and their lending power. As a result، in recent years، Iranian banks have tired to change their asset portfolio from business loans to interbank loans to confront with their credit risk. Because of the strong relation between banking industry and other economic sectors in Iran، I try to analyze the reaction of macroeconomic variables (such as production and inflation) and banking variables to the shocks of delayed loans. To do so، I use annual statistics of the economic variables between 1981 to 2013 as well as calibration and Bayesian model to extract the value of dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) parameters. Results show that the theoretic model is compatible with the economic realities. In the other، words investment and production decrease and inflation increases as delayed loans increase. Alternatively، investment and production increase and inflation decreases by increasing interbank loans.
خلاصه ماشینی:
"از یک سو بهدلیل وجود عدم تقارن اطلاعات و از سوی دیگر بهدلیل وجود مخاطرۀ اخلاقی، این موضوع میتواند باعث افزایش مطالبات معوق شود؛ درنتیجه اگر سرمایۀ کافی برای پوشش ریسک ناشی از اعطای اعتبارات وجود نداشته باشد، بانک ورشکسته خواهد شد؛ همچنین به این دلیل که بانک، منابع خود را در دارایی با نقدشوندگی اندک (اعتبارات اعطایی) صرف کرده است، در صورت برداشت ناگهانی سپردهها و ناکافی بودن دارایی با نقدشوندگی زیاد، بانک در معرض خطر هجوم بانکی قرار خواهد گرفت؛ بنابراین نگهداری سرمایه و دارایی با نقدشوندگی زیاد به اندازۀ کافی، میتواند مانع از ورشکستگی بانک شود ]8[.
بانکها باید مقدار مشخصی از بدهی را به بازار بین بانکی رعایت کنند و انحراف بدهی بانکها به بانک مرکزی از وضعیت تعادل پایدار، آنها را با هزینۀ کوآدراتیک بهصورت زیر مواجه میکند: (15) بنابراین تابع سود بانک به شرح زیر است: (16) که با توجه به قید زیر، حداکثر میشود: (17) برای یک تابع رفتاری بر اساس واقعیتهای موجود در شبکۀ بانکی کشور تعریف میشود که بر اساس آن بدهی به شبکۀ بانکی با افزایش تولید، افزایش خواهد یافت.
مصرف خصوصی / تولید / اشتغال / تورم / سرمایهگذاری / موجودی سرمایه / نرخ بهرۀ سپرده / نرخ بهرۀ وام / سپرده / بدهی به شبکۀ بانکی/ وام / مطالبات از شبکۀ بانکی/ شکل (2) توابع عکسالعمل آنی یک شوک مطالبات معوق به اندازۀ یک انحراف معیار در واکنش به شوک افزایش عرضۀ اعتبارات به بازار بین بانکی، بانکها برای اینکه بتوانند عرضۀ اعتبارات به بازار بین بانکی را افزایش دهند، در صورت ناکافی بودن منابع (سپردهها)، استقراض از بانک مرکزی را افزایش میدهند."