چکیده:
هدف پژوهش: هدف این پژوهش ارائه مدل هزینههای نمایندگی و شبیهسازی این هزینهها برای شرکت پتروشیمی شیراز در یک دوره 100 ماهه است. روش پژوهش: به منظور تدوین مدل هزینههای نمایندگی، ابتدا با روش شناخت تاریخی در چارچوب مطالعات کتابخانهای، به استخراج متغیرها، مکانیسمها و روابط موجود بین آنها پرداخته شد. سپس با استفاده از نرمافزار ونسیم دیاساس مدل کلی و کاربردی در خصوص شبیهسازی هزینههای نمایندگی مدیر- مالک برای شرکت پتروشیمی شیراز ارائه و اجرا گردید. یافتههای پژوهش: با اجرای مدل تدوین شده، مشخص گردید که هزینههای نمایندگی شرکت مورد بررسی در طی 100 ماه پیوسته افزایش خواهد یافت. لذا، جهت کاهش هزینهها، سیاستهای متعددی وضع گردید. این سیاستها عبارتند از: اعطای مالکیت سهام (به عنوان پاداش) به مدیر، افزایش بدهی و کارایی هیئت مدیره. نتایج نشان داد که هر یک از سیاستهای مذکور به تنهایی و به صورت ترکیبی میتواند به صورت قابل توجهی هزینههای نمایندگی را کاهش دهند. نوآوری پژوهش: معرفی نگرش سیستمی در پژوهشهای حوزه حسابداری به طور ویژه هزینههای نمایندگی مدیر-مالک نوآوری این پژوهش است.
Purpose: The purpose of this study is presentation a agency cost model and simulation of these costs for Shiraz Petrochemical Company in a 100-month period. Methodology: In order to develop a agency cost model, firstly, using the historical recognition method in the framework of library studies, we extracted the variables, mechanisms and relationships existing between them. Then, a general and practical model was presented to simulate the agency costs of manager-owner for Shiraz Petrochemical Company using the software Vensim DSS. Findings: With the implementation of the developed model, it was found that the company's agency costs would increase over a period of 100 months. Therefore, several policies were introduced to reduce costs. These policies include: the ownership of the stock (as a bonus) to the manager, the increase in the debt and the efficiency of the board. The results showed that each of these policies alone and in combination could significantly reduce the agency cost. Innovation: Introducing a systemic attitude in the field of accounting research, specifically the agency costs of manager-owner is innovation in this research.
خلاصه ماشینی:
شبيه سازي هزينه هاي نمايندگي در رابطه مدير- مالک با استفاده از رويکرد پوياييشناسي سيستمي: مورد مطالعه پتروشيمي شيراز ** محمد حسين ستايش *، علي غيوري مقدم تاريخ دريافت : ٩٧/٠٥/٢٠ مقاله پژوهشي تاريخ پذيرش :٩٧/٠٩/٢٧ چکيده هدف اين پژوهش ارائه مدل هزينه هاي نمايندگي و شبيه سازي اين هزينه ها براي شرکت پترو شيمي شـيراز در يک دوره ١٠٠ ماهه اسـت .
بنابراين ، براي رفع اين خلاء، در بررســي هزينه هاي نمايندگي مدير-مالک لازم اســت آن را به عنوان يک ســيســتم مورد توجه قرار داد و با يک نگرش سيستمي به آن نگاه کرد.
همان طور که در نگاره (١) نشــان داده شــده اســت در اين پژوهش از کارايي هيئت مديره به عنوان يک مکاني سم نظم دهنده هزينه هاي نمايندگي ا ستفاده مي شود.
مکانيسم تحليلگران اين بحث وجود دارد که تجزيه تحليل اوراق بهادار ميتواند مانند مؤســـســـات رتبه بندي اعتباري يا اعضـــاي غير موظف هيئت مديره به عنوان يک مکانيســـم نظارتي مهم هزينه هاي نمايندگي را کاهش دهد (جنسن و مکلينگ ، ١٩٧٦ و دوکاس و همکاران ، ٢٠٠٥).
در پژوهش هاي اخير دو فر ضيه همرا ستايي منافع و ا ستحکام سازي مورد برر سي قرار گرفته است و بر اساس اين فرضيه ها پيش بيني ميشود رابطه بين مالکيت داخلي مدير (به عنوان اولين مکانيسم پاداش ) و اهرم مالي غير خطي باشد.
agency cost (به تصویر صفحه رجوع شود) نمودار (٤): افزايش مالکيت داخلي مدير و تغييرات هزينه هاي نمايندگي ســناريوي بعدي که به آن پرداخته ميشــود افزايش کارايي هيئت مديره اســت که در نمودار (٥) ارائه شده است .